Lone Star übernimmt AHBR

Die Allgemeine Hypothekenbank Rheinboden (AHBR) wird an den amerikanischen Finanzinvestor Lone Star verkauft. Wie von mehrere Zeitungen berichtet, wird die Gewerkschaftsholding BGAG keinen Kaufpreis erhalten sondern den neuen Eigentümern dafür einen Betrag zwischen 380 bis 600 Millionen Euro zahlen.
Die AHBR war durch Zinsspekulationen nach den Anschlägen vom 11. September in eine Krise geraten. Ursprünglich sollte sie im Paket mit der Bausparkasse BHW verkauft werden, die 49,9 Prozent der Anteile hielt. Dieser Teil wurde im Zuge der BHW-Übernahme durch die Postbank in eine Zweckgesellschaft überführt. Nachdem die Gewerkschafts-Holding ihre AHBR-Anteile ebenfalls übertragen hatte, ist die Zweckgesellschaft nun Treuhänderin über 99,9 Prozent der Hypothekenbank.
Der auf notleidende Immobilienkredite spezialisierte Investor Lone Star hat noch keine Pläne für die Zukunft die AHBR bekannt gegeben. Erst Mitte Januar nach Vollzug der Transaktion will sich der Private Equity-Fonds zu weiteren Schritten äußern; eine tiefgreifende Restrukturierung steht aber unmittelbar zuvor.
Quelle: FAZ, Handelsblatt, Börsen-Zeitung

Interessante Links

Problematisch ist, dass die NPL-Investmentgesellschaften aus durchaus nachvollziehbaren Gründen etwas öffentlichkeitsscheu sind. Insofern sind die zugänglichen Informationen der Gesellschaften auf das Notwendigste beschränkt.

Goldman Sachs übernimmt Reste der Schmidt-Bank

Pressemeldung vom 2005-05-24
Die US-Investmentbank Goldman Sachs übernimmt die Abwicklungsbank Delmora Bank GmbH, Hof/Saale, vom Bundesverband deutscher Banken, dem bisherigen Gesellschafter. Die Delmora Bank war im Jahr 2003 zur Ausgliederung des Kreditportfolios der Schmidt-Bank und von Teilen des Kreditbestandes des Bankhaus Delbrück & Co. vom BdB- gegründet worden. Mit einem Volumen von 2,1 Milliarden Euro ist der Kauf der Delmora Bank durch Goldmann Sachs die bislang größte Übernahme eines gemischten NPL-Portfolios von problembehafteten und notleidenden Unternehmens-, Immobilien- und Konsumentenkrediten in Deutschland.
Aus Sicht der Investoren ist der Erwerb der Bank ein "wichtiger Meilenstein beim Aufbau einer führenden deutschen Kreditabwicklungsplattform", denn damit verfügt Goldman Sachs nun über eine vollwertige deutsche Banklizenz. Übernommen wird die Delmora Bank durch die Archon Gruppe, einer hundertprozentigen Tochter von Goldman Sachs.

Erste Plattform im öffentlich-rechtlichen Sektor

für Problemkredite
von Stefanie Kraus
Die Norddeutsche Landesbank (NordLB) und die WestLB AG haben mit der Shinsei Bank Ltd./JC Flowers & Co als internationalem Partner ein Joint Venture für Problemkredite gegründet. Die Servicegesellschaft Kreditmanagement GmbH (SGK) mit Sitz in Frankfurt am Main ist das erste Unternehmen im öffentlich-rechtlichen Bankensektor in Deutschland, das Not leidende Kredite ankauft, restrukturiert und verwertet. Unmittelbar nach Abschluss der kartellrechtlichen Prüfung wird die Kreditplattform ihre operative Tätigkeit aufnehmen. Die beiden Landesbanken werden der SGK Portfolien mit Not leidenden gewerblichen Immobilienkrediten in Höhe von insgesamt rund 400 Millionen Euro übertragen. Zu Beginn des operativen Geschäfts wird das neue Unternehmen die Sanierung und Abwicklung von Problemkrediten aus dem Bereich gewerblicher Immobilienkredite sowie Firmenkredite an Mittelstands- und Großunternehmen anbieten. Das Angebot des Dienstleisters richtet sich an öffentlich-rechtliche Institute als auch an den privaten Bankensektor.
Der Markt für Problemkredite in Deutschland sei lukrativ, aber erst schwach entwickelt. Er stehe gegenwärtig verstärkt im Fokus internationaler Investoren, resümiert Dr. Gunter Dunkel, Vorstandsmitglied bei der NordLB. Ausländische Finanzinsitute hätten dem geplanten Joint Venture großes Interesse entgegengebracht.
Dr. Manfred Puffer, Vorstandsmitglied der WestLB, ergänzte: "Durch Basel II und die strengeren Anforderungen im Kreditgeschäft steigt bei den Banken das Interesse, die Abwicklung und Verwertung entsprechender Kreditportfolien auszugliedern." Das Eigenkapital werde so geschont, die Kostenbasis verbessert. Zusätzlich entstünden Investitionsmöglichkeiten in neue Asset-Klassen.
Das gesamte Marktvolumen für Problemkredite liegt nach Schätzungen des Ostdeutschen Sparkassen- und Giroverbandes (OSGV) bei 160 bis 300 Milliarden Euro. Die Dienstleistung solle den Kunden der SGK ermöglichen, sich auf ihre Kerngeschäftsfelder zu konzentrieren. Die strukturierte Refinanzierung von Portfolien könne zukünftig beispielsweise durch Verbriefungstransaktionen erfolgen, die für kleine Institute mangels Portfoliodiversifizierung und zu geringem eigenen Volumen nur schwer machbar seien, so die drei Joint Venture-Partner in einer gemeinsamen Presseerklärung.
Quelle: Bankmagazin 7/2005

Lone Star kauft MHB-Bank

Die NORD/LB Norddeutsche Landesbank, Hannover, hat am 31.5.2005 100% ihrer Anteile an der MHB Mitteleuropäische Handelsbank AG an den Lone Star Fund 5 verkauft. Aufsichtsratsvorsitzender ist Dr. Karsten von Köller (Chairman Lone Star Germany GmbH) sein Stellvertreter ist Bruno Scherrer (Head of European Operations Lone Star Management Ltd., London). Damit ist Lone Star nun ebenfalls im Besitz einer deutschen Vollbank-Lizenz.